Amazon Web Service

ТикерAMZN
Рыночная капитализация$388,2 млрд.
Текущая цена$807,5
Мин. цена 52нед.$474,0
Макс. цена 52нед. $847,2
Доходность17%

Большие перспективы рынка облачных технологий

Сегодня особый интерес инвесторов привлекает рынок облачных вычислений. Согласно оценкам авторитетного исследовательского агентства Gartner, в ближайшие четыре года расходы корпораций на развитие информационных технологий, напрямую или косвенно связанные с облачными технологиями, суммарно составят порядка 1 трлн. долл. США. Если говорить детально, то, к 2020 году размер рынка облачных сервисов может достигнуть 216 млрд. долл. против 111 млрд. в 2016 году.
В настоящее время IT расходы корпораций устойчиво сдвигаются от приобретения традиционных IT услуг к облачным сервисам. Это происходит потому, что с облаком, вместо того, чтобы поддерживать центры обработки данных с собственным компьютерным оборудованием и программным обеспечением, корпорации различных размеров могут получить доступ ко всем системам на облачной платформе поставщика услуг. Это значительной степени экономит расходы корпораций на поддержку и развитие IT.

Amazon как бенефициар роста рынка облачных сервисов


Очевидно, что этот рынок очень перспективен, но вопрос в том, какие компании в максимальной степени могут освоить его потенциал, в акции каких компаний следует инвестировать? Мы рекомендуем инвесторам обратить внимание на акции компании Amazon. Многим эта компания известна как гигант электронной коммерции, однако в последние годы в бизнесе компании произошли значительные изменения. В настоящее время компания активно развивается на рынке облачных сервисов со своей платформой Amazon Web Services, которая стала приносить корпорации не только значительные доходы, но львиную долю операционной прибыли. Согласно данным отчетности Amazon за 9 месяцев 2016 года, ее консолидированная квартальная выручка составила 92 млрд. 246 миллионов долл. США, где доля облачного сервиса составила чуть более 9%. При этом годовые темпы роста доходов от электронной коммерции не превысили 30%, а облачных услуг составили 59%!.
 

Операционная прибыль Amazon за те же девять месяцев составила 2 млрд. 931 млн. долл., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 161%. Однако основную долю прибыли компании сформировал Amazon Web Services, почти 75%. Для сравнения в 2015 году доля этого направления составляла 41%, а в 2014 – 37%. Облачный бизнес гораздо рентабельнее, что и объясняет такие цифры. Маржа операционной прибыли Amazon Web Services составляет 25% против электронной коммерции в размере всего 2-3%.
 

Высокая конкурентоспособность платформы Amazon Web Services
 

Таким образом, очевидно, что облачные услуги компании демонстрируют высокие темпы роста, и в дальнейшем будут играть основную роль в формировании прибыли Amazon и ее рыночной капитализации. Но насколько платформа Amazon Web Services конкурентоспособна на рынке?
Amazon Web Services – это не просто еще одна платформа облачных вычислений среди множества предложений на рынке. AWS на данный момент является абсолютным лидером. Согласно данным Gartner рыночная доля облачной платформы Amazon составляет стабильно 31%, далеко опережая ближайших конкурентов. В 2016 году компания Gartner в шестой раз подряд поместила Amazon Web Services в квадрант лидеров в своем международном отчете «Магический квадрант рынка облачной инфраструктуры как услуги» («Magic Quadrant for Cloud Infrastructure as a Service»). В числе лидеров также находится ближайший преследователь Amazon корпорация Microsoft, однако ее доля на рынке составляет всего 11%. Также следует подчеркнуть, что ближайшие три крупнейших конкурента Amazon, Microsoft, IBM и Google, имеют в сумме рыночную долю равную всего двадцати двум процентам (22%).

 

Рыночная доля на рынке облачных сервисов 2 кв. 2016
Amazon 31%
Microsoft 11%
IBM 7%
Google 5%
Следующие 20, включая: Alibaba, Hewlett Packard Enterprises, Oracle, и др. 26%
Прочие 20%
Всего 100%


Amazon Web Services сейчас обслуживает более чем 1 миллион компаний различным размеров, среди которых есть такие имена как Pinterest, Airbnb, GE, Enel, Johnson & Johnson, Philips, Hess, Adobe, McDonald’s.


Почему компании выбирают облачный сервис Amazon? В первую очередь, это доступная стоимость услуг. Глава Amazon Джеф Безос отметил, что ценовая политика Amazon Web Services определяется клиенто-ориентированным подходом, благодаря чему стоимость услуг снижается в большинстве случаев в десятки раз, прежде чем это вынудит сделать конкуренция. Во вторых, это высокая функциональность и темпы нововведений. Для сравнения за три квартала 2016 года Amazon запустила больше новых функций и услуг в своей облачной платформе, чем это было сделано в предыдущем 2015 году, когда число обновлений составило семьсот двадцать два (722)! При этом, по словам менеджмента, 90-95% нововведений в AWS определяется тем, что хотят видеть клиенты.
 

Перспективное партнерство с VMWare
 

Таким образом, Amazon Web Services завоевывает рынок путем повышения скорости внедрения инноваций. При этом особое внимание уделяется эффективности работы крупномасштабных систем, а также росту обширного сообщества партнеров. Среди последних партнерских соглашений Amazon следует выделить сделку с корпорацией VMWare, поставщиком систем виртуализации корпоративных IT-систем. В рамках партнерства Amazon и VMware будут созданы новые решения, в частности, гибридные облака, позволяющие клиентам использовать свое собственное оборудование в центрах обработки данных одновременно с публичной облачной средой AWS. Многие назвали это партнерство «фантастическим» для большого количества корпораций, так или иначе использующих разработки Amazon и VMware. Партнерство позволяет Amazon усилить свои позиции по отношению к ближайшему конкуренту Microsoft, который до сих пор рассматривался единственной компанией предлагающей гибридные облачные решения. Теперь платформа Amazon Web Services становится более привлекательной для множества клиентов VMware, которые теперь легко могут переместиться в публичное облако.
 

Таким образом, стратегия Amazon на рынке облачных сервисов выглядит устойчивой и способной обеспечить дальнейший рост доходов и прибыли.
 

Потенциал роста сохраняется
 

Акции Amazon на первый взгляд оцениваются рынком довольно дорого. Соотношение цена/прибыль на базе прогнозной прибыли на 2017 год превышает 90. Однако, учитывая перспективы роста прибыли, которые прогнозируются рынком на уровне 45-50% ежегодно до 2020 года, это выглядит оправданно. В настоящее время аналитики ожидают повышения стоимости акций Amazon почти на 17% в ближайшие 12 месяцев.
На наш взгляд, акции Amazon дают хорошую возможность сыграть на быстром росте рынка облачного сервиса.
 

Ваш вопрос в обработке.
Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время.
Возник вопрос?
Перейти
Добро пожаловать на обновленную версию сайта ASYL INVEST
Для того чтобы перейти на старую версию сайта нажмите кнопку справа